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펀드해지 집합투자업자는 법정해지 사유가 발생한 즉시 투자신탁을 해지하고 그 사실을 금융위원회에 보고해야 하며, 임의로 해지 하고자 하는 경우에는 사전에 금융위원회의 승인을 받아야 한다. 그러나, 공모 개방형펀드로 설정 후 1년이 되는 날에 원본액이 50억원 미만이거나 수익자 전원이 동의하는 등의 특정 임의해지 사유에 해당하는 경우에는 사전에 승인을 받지 않고도 해지가 가능하다. 즉, 법정해지는 사후보고 임의해지는 사전보고가 원칙이고, 특별 임의해지는 예외이다.집합투자업자는 투자신탁 해지로 인해 투자신탁관계가 해소되면, 투자신탁재산을 결산하여 상환금과 이익분배금을 수익자에게 나누어주어야 한다. 상환금은 원금이고, 이익분배금은 수익금이다.합병계획서를 작성해서 합병하는 투자신탁은 수익자총회 의결을 통해 승인을 받아야 .. 2025. 12. 15.
상장지수펀드 ETF 상장지수펀드인 ETF는 설정 또는 설립일로부터 30일 이내에 상장해야 한다.ETF는 예외적으로 자산총액의 30%까지 동일종목에, 동일법인이 발행한 지분증권 총수의 20%까지 동일지분에 투자할 수 있다. ETF가 편입하는 것은 지수의 구성을 목적으로 하는 것이므로 경영권 위협과 상관 없고, ETF는 Shadow Voting만 수행할 수 있으므로 운용제한인 지분증권투자한도가 각 10%, 전체 20%의 예외가 허용된다.집합투자재산은 시가평가가 원칙이지만, 시가를 계산할 수 없는 경우에는 공정가액 평가를 해야한다. 그러나, MMF에 대해서는 장부가평가를 예외적으로 허용한다.기준가격은 기준가격 공고 또는 게시일 전일의 집합투자기구 대차대조표 상에 계상된 자산총액에서 부채금액을 뺀 금액을 집합투자증권 총수로 나누어.. 2025. 12. 15.
펀드형식 집합투자업자는 자산운용보고서를 3개월 마다 1회 이상 투자자에게 나누어줘야 한다. 집합투자재산을 10만원 이하 보유하고 있는 투자자에게는 자산운용보고서를 나누어주지 않는다는 집합투자규약이 있다면 그러지 않아도 된다. 자산운용보고서는 집합투자업자가 투자자에게 분기마다 1회이상, 자산보관 또는 관리 보고서는 신탁업자가 투자자에게 사유발생일로부터 2개월 이내에 교부해야한다.수시공시사항이 발생하면 판매업자 및 협회의 인터넷 홈페이지에 공시하는 것, 판매회사가 투자자에게 전자우편으로 알리는 것, 집합투자업자나 판매업자의 본점 또는 지점 등에 게시하는 것 중 이 3가지 모두를 공시하는 방법을 수행해야한다.투자자는 집합투자업자에게 영업시간 내에 사유가 작성된 서면으로 그 집합투자재산에 관한 장부 또는 서류의 열람이나.. 2025. 12. 15.
펀드 의결권 공모펀드는 동일종목에 대해 펀드재산의 10%를 초과하여 투자하는 것을 제한되지만, 국채의 경우에는 100%, 지방채나 특수채의 경우에는 30%까지 예외적으로 투자가 가능하다. 국공채는 안전하기 때문에 예외적으로 허용하는 것이다.동일법인이 발행한 지분증권은 각 집합투자기구는 지분증권총수의 10%, 동일한 집합투자업자가 운용하는 전체 집합투자기구는 지분증권총수의 20%까지 투자할 수 있다. 지분증권에 대한 제한은 분산투자를 강제하고, 무분별한 경영권 위협의 문제를 제한하기 위한 것이다.집합투자기구가 다른 집합투자증권에 투자할 경우, 동일한 집합투자기구에 대한 투자는 해당 집합투자기구 자산총액의 20%를, 동일한 집합투자업자가 운용하는 전체 집합투자기구들에 대한 투자는 자산총액의 50%를 초과할 수 없다. 즉.. 2025. 12. 15.
펀드수수료 및 환매 판매수수료는 납입금액 또는 환매금액의 100분의 2로 제한되고, 판매보수는 집합투자재산의 연평균가액의 100분의 1로 제한된다. 위 사항은 공모형펀드에만 해당된다.환매기간은 15일을 초과하지 않는 한에서 집합투자기구가 자체적으로 할 수 있으며, 다만 펀드재산의 10%를 초과하여 시장성 없는 자산에 투자하는 경우 이거나 펀드재산의 50%를 초과하여 해외자산에 투자하는 경우에는 법정환매기간을 초과하여 정할 수 있다. 법정환매기간은 15일이지만, 환매연기 결정시에는 6주 이내 수익자총회를 통해야 한다.투자자의 환매요청시 집합투자업자나 신탁업자나 판매업자가 자기계산 또는 제3자 계산으로 매입은 불가능 한데, 이는 자기거래금지의 원칙에 해당되는 것이다. 그러나 예외적으로 MMF를 판매한 투자매매업자, 투자중개업자.. 2025. 12. 15.
투자회사일반 법규 투자신탁은 집합투자업자와 수익자 사이의 신탁계약으로 인해 설정되고, 신탁계약을 변경하려고 하는 경우에도 집합투자업자와 수익자 사이의 변경계약을 통해 변경해야 한다. 신탁계약 변경 시 중요사항은 사전에 수익자총회의 결의를 통해 결정하고 또 그 내용을 공시해야 하고, 공시 외에도 수익자에게 개별통지를 반드시 필수로 한다.투자신탁 이외의 형식인 펀드인 회사형 펀드 또는 조합형 펀드는 등록신청 당시 자본금 또는 출자금이 1억원 이상을 조건으로 한다. 투자신탁은 등록신청 당시 신탁원본액이 1억원 이상이어야 한다.펀드매입을 위한 납입은 원칙적으로는 돈이지만, 사모집합투자기구는 다른 수익자 전원이 동의한 경우에는 예외적으로 실물자산으로 납입이 가능하다.집합투자증권과 투자회사의 주식은 무액면이고, 기명식으로 발행하여야.. 2025. 12. 14.
집합투자일반 법규 집합투자는 집단성, 간접성, 실적배당원칙, 투자자평등원칙, 펀드자산의 분리 등의 특징을 갖는다. 펀드자산의 분리란 집합투자업자의 고유재산과 고객자산 즉, 집합투자재산은 확실하게 분리해서 관리해야 함을 뜻한다.집합투자의 요소 5가지2인 이상인 사람들에게 판매해야 함2인 이상인 투자자들에게 모은 돈 등을 집합하여 운용해야 함일상적인 운용지시를 투자자들에게 받지 않아야 함재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득, 처분 등의 방법으로 운용해야 함운용 결과는 투자자에게 귀속되야 함펀드매니저가 펀드를 전문적으로 운용해야 하지, 투자자들에게 지시를 받아서 운용하는 것은 펀드가 아님, 투자자가 직접투자를 하는 것이 아닌 간접투자를 하는 간접성을 가져야만 집합투자이기 때문이다.집합투자기구의 형식은 신탁형, 회사형, 조합형.. 2025. 12. 14.

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